BANCOS ARGENTINA
Darán incentivos a bancos para que faciliten operaciones a pymes

EL CRONISTA

El Banco Central (BCRA) permitirá a las entidades que bajen los encajes no remunerados si otorgan las primeras líneas de crédito a personas y Pymes que no tuvieron acceso a bancos, y que registran un crecimiento en la financiación a Pymes y a MiPymes vía adquisición por parte de la entidad de los e-check o las facturas de pago electrónico. 

Las entidades también podrán captar a las empresas o personas que tengan créditos no bancario pero no tuvieron crédito bancario, permitiendo reconvertir su crédito en uno bancario que, en promedio, representa la mitad de la tasa de interés.

En el caso del uso de los medios de pago electrónicos, el incentivo es a los bancos que logren crecimiento de los débitos en la caja de ahorro producto de compras en comercios con tarjeta de débito, transferencias electrónicas, débito directo de servicios o pago de resumen de la tarjeta de crédito.

El otro incentivo es para los bancos que no tengan cajeros fuera de servicio por motivos como la imposibilidad de imprimir ticket o no contar con billetes y los que instalen el servicio en ciudades que no cuenten con cajeros en la actualidad o estén subdimensionados.

Pablo Repetto, de la consultora Rubinstein, lo considera una muy buena medida, que luego se ve opacada por la cantidad de regímenes de retenciones que el propio Estado impone sobre las operaciones bancarias y de medios electrónicos: "Se supone que el objetivo es de incluir a sectores menos bancarizados que no estarían (en principio) alcanzados por esos regímenes. Pero en la medida que no se ponga énfasis en la eliminación de los regímenes de retención que cobran anticipadamente (sobre todo las provincias con ingresos brutos), estas medidas tienen menos efectos que el que potencialmente podrían tener".

A su juicio, debería haber un esquema que castigue menos impositivamente el uso del sistema financiero o, habiendo retenciones, que las devoluciones sean mucho más sencillas de conseguir: "Hay multitud de contribuyentes con saldos a favor contra rentas que no pueden recuperar esos saldos ni siquiera para aplicarlos a otros impuestos provinciales. Pero excede el motivo de la decisión del BCRA".

Fernando Luciani, CEO del Mercado Argentino de Valores, considera que si bien las medidas están enfocadas al mercado bancario, "todo lo que hace sinergia para el financiamiento pyme contribuye al desarrollo del segmento, tanto para beneficio del mercado de capitales como de los bancos. En este sentido, siempre es importante que haya simetría de tasas: que cuando haya beneficios de tasas en el mercado bancario también haya beneficios de tasas en el mercado de capitales". 

Gustavo Neffa, de Research for Traders, asegura que es un camino de ida el uso de medios electrónicos de pago y la digitalización de las transacciones financieras, además de ser de interés por parte del Gobierno por la mayor cantidad de registro de transacciones en blanco.

"Pero en este caso se está pasando parte de la factura a los bancos y sería más genuino pensar que la población pueda bancarizarse o bien en forma voluntaria por la mejora en los servicios que ofrecen, mejora en la solvencia del sistema y seguridad jurídica para depositar sus ahorros, o bien por mayor estabilidad macroeconómica con niveles de inflación más razonables, que permitan ahorrar en la moneda doméstica", sostuvo Neffa.

"Lejos estamos aún de un proceso genuino y voluntario, de ver una mayor intermediación del sistema financiero por mejores expectativas de los agentes minoristas", concluyó.

El analista Mauro Cognetta agrega que para fomentar el crédito la base sería poder dominar la inflación, "eso es más importante que todas estas buenas intenciones, que maquillan el problema de fondo".