ISA Interchile ha emitido su primer bono verde por un importe de US$ 1.200 millones y un plazo de 35 años, con el objetivo de refinanciar los compromisos de deuda adquiridos en la fase de construcción de la Línea de Transmisión 2x500 kV Cardones-Polpaico, una infraestructura "clave" para descarbonizar la matriz, según ha informado en un comunicado.
El instrumento ha sido listado en la Bolsa de Singapur y cuenta con una calificación de BBB+ a largo plazo emitida por Fitch Ratings y de Baa1 emitida por Moodys. A su vez, el título de crédito presentado por la empresa de transmisión eléctrica ha sido evaluado por Sustainalytics, agencia especializada que ha certificado a los potenciales inversores que este bono verde cumple con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
El director general de ISA Interchile, Gabriel Melguizo, ha destacado que la decisión de emitir este bono permite a la compañía "no solo refinanciar compromisos en condiciones favorables de alta liquidez y bajas tasas, sino que también es un paso importante para reforzar vínculos con el mercado de capitales e inversionistas".
Por su parte, el director financiero de la empresa, Aquiles Vargas, ha explicado la importancia del bono, un instrumento de deuda "histórico" para la filial chilena, no solo por su magnitud, sino también "por el alto rating otorgado por las principales agencias calificadoras y por su certificación ESG".
"Esto además es reflejo de la confianza que nuestra compañía transmite a los mercados financieros", ha añadido Vargas.
Grupo ISA ha sido pionero en la colocación de este tipo de bonos. ISA CTEEP, la filial brasileña del grupo fue la primera empresa en el segmento de Transmisión en realizar una operación con debentures verdes en Brasil por 621 millones de reales brasileños (US$ 119 millones) y una sobredemanda de más del doble.
Asimismo, la filial Consorcio Transmantaro en Perú fue la primera en emitir bonos verdes en el mercado de capitales internacional por US$ 400 millones con órdenes que alcanzaron 5,7 veces la colocación.
Scotiabank ha ejercido como coordinador de la operación, mientras que J.P.Morgan y Goldman Sachs han sido los joint bookrunners para la coordinación con inversores y colocación del bonos. Las firmas de abogados Barros & Errázuriz y Mayer Brown han asesorado a la empresa en este proceso.
La Línea de Transmisión 2x500 kV Cardones-Polpaico entró en operación en mayo de 2019, etapa en la que disminuyen los riesgos inherentes asociados al avance constructivo de una obra de esta magnitud, razón por la cual la empresa optó por refinanciar los compromisos que mantiene con instituciones financieras.
Esta infraestructura de 753 kilómetros, que incluye tres nuevas subestaciones, permitió interconectar a total capacidad el Sistema Eléctrico Nacional y es fundamental para cumplir con los objetivos de descarbonización, ya que evacua la energía renovable no convencional generada en el norte de Chile hacia el centro del país.
