En cualquier caso, la firma anticipa que los bancos podrían hacer frente a dicha situación asignando las dotaciones no utilizadas que constituyeron durante la pandemia.

"Si ahora nos enfrentáramos a un escenario en el que los bancos tuvieran que construir un nuevo colchón, exclusivamente relacionado con los mayores riesgos de la crisis en Ucrania, podríamos ver a los bancos con mayores coberturas por el Covid ser capaces de asignarlas para cubrir tanto las previsiones de disminución del PIB como nuevos ajustes de provisiones más allá de lo que establecen los modelos (post model adjustments).

Según recuerda Credit Suisse, en su reciente prueba de estrés sobre la calidad de los activos de los bancos del sur de Europa, señaló que tanto CaixaBank como BBVA podrían compensar cómodamente pérdidas crediticias adicionales si se enfrentaran a un empeoramiento de previsiones económicas.

"Bajo este nuevo escenario potencial, creemos que estos dos bancos podrían asignar las provisiones restantes no utilizadas para cubrir la parte de la construcción de la nueva cobertura por Ucrania", apunta el informe.

Actualmente, las provisiones no utilizadas por CaixaBank representan 36 puntos básicos del coste del riesgo. Dado que estima que una fuerte caída de 3,9 puntos porcentuales en la previsión del PIB del banco consumiría 10 puntos básicos de provisiones no utilizadas, los analistas de Credit Suisse destacan que CaixaBank tiene 26 puntos básicos restantes para construir una nueva provisión por Ucrania.

El excedente de BBVA representa 33 puntos básicos del coste del riesgo y su consumo en el mismo escenario de estrés severo sería de 26 puntos básicos, por lo que contaría con un excedente de 7 puntos básicos. Las provisiones no usadas de Santander equivalen a 12 puntos del coste del riesgo, "insuficientes para compensar por completo las pérdidas severas estimadas o para cubrir un nuevo colchón por Ucrania", avisan desde Credit Suisse.